투자, 선택이 아닌 필수
“잠자는 동안에도 돈이 들어오는 방법을 찾아 내지 못한다면 당신은 죽을 때까지 일을 해야만 할 것이다.” 투자의 귀재 워런 버핏이 한 말이다. 죽을 때까지 일하고 싶지 않다면 투자는 필수다.
투자의 기본 – 위험이 크면 수익도 높다(high-risk, high-return)
투자상품은 일반적으로 위험이 크면 수익도 높다. 위험이 큰 투자상품부터 나열해 보자.
개별 주식
가장 위험이 크고, 기대 수익도 가장 크다. 예상 수익률은 10% 이상이다.
주식형 펀드
분산투자 효과가 있어 개별 주식에 투자하는 것보다는 위험이 적다. S&P 500 인덱스 펀트에 투자했다면 예상 수익률은 10% 정도다.
지수형 투자성 연금 Registered Index-Linked Annuity(RILA)
Registered Index-Linked Annuity(RILA)란 인덱스 어뉴이티처럼 수익률이 특정 지수(예: S&P 500)와 연결된 어뉴이티 상품이다. 수익률 상한선(Return limits)이 인덱스 어뉴이티보다 높은 대신에 원금 손실은 계약한 Buffer(예, 10%, 15%, 20% 등)까지만 보장해 준다.
계약한 Buffer까지는 보험사가 손실을 부담하므로 주식형 펀드보다 위험이 적고, 예상 수익률은 8~9% 정도다.
인덱스 어뉴이티(Index Annuity)
원금을 보장받으며 안정적인 수익률을 목표로 하는 보험상품이다. 수익률은 특정 지수(예: S&P 500)와 연계되어 인덱스 어뉴이티라고 한다. 예상 수익률은 6~7% 정도다.
MYGA(Multi Year Guaranteed Annuity)
MYGA(Multi Year Guaranteed Annuity)는 채권 또는 CD(Certificate of Deposit)처럼 확정 이자를 지급하는 고정이자 어뉴이티(Fixed Annuity)다. 수익이 확정(Guaranteed)이라 위험이 거의 없고, 확정 수익률은 4~5% 정도다.
현금, 투자하지 않은 돈
투자하지 않았으니 투자위험은 없고, 예상 수익률은 0%다. 인플레이션을 고려하면 예상 수익률은 마이너스라고 할 수 있다.
투자하는 자는 더 받을 것이요, 투자하지 않는 자는 그 있는 것도 빼앗기리라!
은퇴자금 투자 전략은?
목표 수익률과 감당할 수 있는 위험의 범위를 정한다. 그리고, 재정 목표(Financial Goals)에 맞는 상품들을 선택해 포트폴리오 구성한다.
일반적으로 은퇴자금을 축적하는 기간은 위험이 크더라도 수익도 큰 공격적인 상품으로 구성하고, 은퇴가 가깝거나 은퇴자라면 은퇴자금을 지킬 수 있는 안정적인 상품으로 구성하는 것이 좋다.
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