기본적인 어뉴이티(Annuity)는?
일반적으로 알고 있는 어뉴이티는 즉시 어뉴이티(Immediate Annuity)다. 가장 기본적인 어뉴이티로 SPIA(Single Premium Immediate Annuity), 또는 인컴 어뉴이티(Income Annuity)라고도 한다.
즉시 어뉴이티는 개인 은퇴 연금으로 목돈을 보험사에 주고(Single Premium), 사망할 때까지 매월 일정한 금액(연금)을 받는 것이다.
복잡하게 변화한 다양한 어뉴이티 상품들
즉시 어뉴이티는 은퇴자금을 다 쓰고도 살아 있을 위험(Longevity Risk)을 커버하는 보험회사의 보험상품이다. 보험상품에 투자 또는 저축 기능을 추가하면서 복잡하고, 다양한 어뉴이티 상품들이 만들어졌다.
기다렸다 받는 연금 – 연기 어뉴이티(Deferred Income Annuity)
연기 어뉴이티(Deferred Income Annuity)는 연금을 계약 즉시 받지 않고, 3~15년 후에 연금을 받기 시작하는 것이다. 예를 들어, 60세에 연기 어뉴이티 계약하고, 10년 후인 70세부터 매월 연금을 받는 식이다.
투자 기능 추가 – 고정, 변동, 인덱스 어뉴이티
연기 어뉴이티(Deferred Income Annuity)는 연금을 받기 시작(Annuitization)할 때까지 원금을 투자하여 불려 나간다. 원금을 투자하는 방식에 따라 다음 세 가지로 분류할 수 있다.
- 고정(Fixed) 어뉴이티: 계약 당시의 약정에 따라 매년 고정적인 이자를 받음(저위험)
- 변동(Variable) 어뉴이티: 시장에 직접 투자하는 투자상품으로 높은 수익을 올릴 수 있지만 원금 손실의 위험도 있음(고위험)
- 인덱스(Index) 어뉴이티: S&P 500 지수 등에 연계한 상품으로 원금은 보장(Floor Guarantee) 받지만 수익률도 제한적(Cap Rate) 임(중간 위험)
저축 기능 추가 – Flexible Premium Annuity
어뉴이티에 투자기능뿐만 아니라 저축 기능도 추가한 것이 Flexible Premium Annuity다. Flexible Premium Annuity는 매달 또는 매년 원하는 금액(Premium)을 적립할 수 있다.
정기 예금 기능의 Multi Year Guaranteed Annuity(MYGA)
Multi Year Guaranteed Annuity(MYGA)는 CD(Certificate of Deposit)처럼 확정된 이자를 지급하는 고정이자 어뉴이티(Fixed Annuity) 상품이다.
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