Municipal Bonds(지방채)란?
Municipal Bonds(지방채)는 지방자치단체가 공공 프로젝트 자금을 조달하기 위해 발행하는 채권입니다. 연방 및 주 소득세 면제 혜택 덕분에 고소득자가 세금 부담을 줄이면서 안정적인 수익을 추구할 수 있는 수단입니다.
- 이자소득: 연방 소득세 면제, 거주 주 발행 채권일 경우 주 소득세도 면제
- 주요 투자자: 세율이 높은 고소득자
고소득자에게 유리한 이유
- 세후 수익률 극대화: 세율이 높을수록 절세 효과 큼(Tax-Equivalent Yield(TEY) 계산으로 일반 채권과 수익률 비교)
- AMT 면제 채권 가능: 고소득자 대상 AMT(Alternative Minimum Tax) 부담 회피
- 소셜 시큐리티 과세 감소: Muni 이자소득은 과세 소득 계산 제외 가능
적합한 고소득자
- 연방 소득세율 32% 이상, 고세율 주(예: CA, NY, NJ) 거주자
- 안정적인 이자 수익 + 절세를 원하는 은퇴 준비자
- 세후 수익률 극대화가 필요한 포트폴리오 구성자
실전 예시: 캘리포니아 고소득자
- 부부 연소득 $400,000, CA 거주(세율 연방 32%+주 10.3% = 42.3%)
- TEY: 3.2% ÷ (1 – 42.3%) = 5.55%, 즉 세전 5.55% 수익률과 동일
결론
Municipal Bonds는 고소득자의 절세와 안정적 수익을 동시에 추구할 수 있는 핵심 자산입니다. 고소득자 또는 세후 수익률이 중요한 은퇴 포트폴리오에 전략적으로 활용해 보세요.
고소득자 절세 전략
- 고소득자 소득 유형별 세율 비교 (2025년 기준)
- 고소득자(부부 연소득 $400,000 이상) 과세 구조
- 고소득자 절세를 고려한 포트폴리오(Tax-Efficient Asset Allocation)
- 고소득자 절세전략: S-Corp과 LLC의 세금 설계
- 고소득자 절세 전략: Qualified Business Income(QBI)
- 고소득자 절세전략: Augusta Rule 활용법
- 고소득자 절세 전략: REPS(Real Estate Professional Status)
- STR(Short-Term Rental) Tax Loophole: 단기 임대 절세 전략
- 고소득자 절세 전략: 소득 분산 전략(자녀 고용)
- Asset Location으로 투자 소득 택스 줄이기: 절세 전략의 핵심
- 고소득자 절세 전략: Donor-Advised Fund
- 고소득자에게 부과하는 NIIT(Net Investment Income Tax)
- 고소득자가 CD 또는 세이빙에 돈을 넣으면 안되는 이유
- 기부(donation)를 주식으로 해야하는 이유