지수형 투자성 연금 RILA: 성장과 안정성의 균형

05/19/2025 의견 작성하기

RILA(Registered Index-Linked Annuity)란?

RILA(Registered Index-Linked Annuity)는 시장 지수(예: S&P 500) 수익률에 연동되면서 일정 수준의 손실을 제한해주는 지수형 투자성 연금입니다. 변액 어뉴이티의 성장성과 고정 어뉴이티의 안정성을 결합한 이 상품으로 수익성과 안정성을 동시에 추구하는 이들에게 적합합니다.

RILA의 기본 구조

항목설명
수익 구조시장 지수 연동, 수익 상한(Cap, 예: 8~12%) 설정
손실 구조Buffer(예: -10%까지 보호) 또는 Floor(최대 손실 -10%)로 손실 제한
세금세금 이연(Tax-Deferred), 인출 시 소득세 부과

손실 보호 방식

  • Buffer: 첫 -10% 손실은 보험사가 부담, 초과 손실만 투자자 부담.
  • Floor: 최대 손실 한도(예: -10%)로 하락 위험 제한.

RILA의 장점

  • 시장 상승 참여: S&P 500 등 지수가 상승할 경우 수익 획득 (단, 상한 내)
  • 손실 방어 기능: 시장 하락 시 일정 범위 내에서 손실 보호
  • 세금 이연 혜택: 인출 전까지 과세 유예, 복리 효과 극대화
  • 비교적 유동성 확보: 일부 상품은 중도 해지 시 페널티 없이 자금 회수 가능

적합한 대상

  • 일부 원금 보호와 인덱스 어뉴이티 이상 수익을 원하는 은퇴자
  • 주식 투자 리스크는 피하고 싶은 은퇴자 또는 은퇴 예정자
  • 세금 이연과 손실 방어 전략이 필요한 고소득 투자자

결론

RILA는 일정 수준의 위험을 감수하면서도 시장 성장에 참여하고 싶은 투자자에게 적합한 상품입니다. Buffer 구조를 통해 손실 위험을 제한하고, 인덱스 어뉴이티보다 더 높은 수익 가능성을 제공합니다. 계약 전에는 반드시 수익 상한, 손실 보호 구조, 해지 조건 등을 꼼꼼히 비교해 자신의 투자 성향과 재무 목표에 맞는 RILA를 선택하세요.

어뉴이티란 무엇인가?

어뉴이티 종류

실제 사례로 보는 어뉴이티 활용법

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