택스 혜택이 있는 은퇴 계좌(401(k), IRA 등)는 연간 불입 한도가 있어 더 저축하고 싶어도 한도 이상으로 저축이 불가능합니다. 은퇴 계좌 한도를 모두 채운 후에도 추가로 은퇴 자금을 비과세로 축적하고 인출할 수 있는 방법이 LIRP(Life Insurance Retirement Plan)입니다.
LIRP란?
LIRP는 현금 가치가 쌓이는 종신보험(주로 Indexed Universal Life, IUL)을 활용해, 은퇴 자금을 세금 없이 축적(Tax-Deferred)하고, 은퇴 후에는 세금 없이 인출(Tax-Free)할 수 있도록 설계된 전략입니다. 생명보험 내에서 발생하는 투자 소득은 세금 연기되며, 이를 Policy Loan(보험 대출) 방식으로 인출하면 세금 없이 자금을 활용할 수 있습니다.
LIRP의 핵심 특징
| 특징 | 설명 |
|---|---|
| 세후 자금 납입 | 납입 시 소득공제는 없지만, 인출 시 비과세 활용 가능 |
| 현금 가치 축적 | 보험 내 복리 성장, 시장지수(IUL)의 연동 가능, 원금 보전 기능 |
| 비과세 인출 | Policy Loan 구조를 활용해 세금 없이 인출 가능 |
| 사망보장 포함 | 사망보험금 포함으로 상속 자산 활용 가능 |
고소득자에게 유리한 이유
| 전략 포인트 | 설명 |
|---|---|
| 소득 제한 없음 | Roth IRA와 달리 소득 제한 없이 누구나 가입 가능 |
| 불입 한도 없음 | 401(k)·IRA 등과 달리 세법상 불입 한도 없음 (보험 설계에 따라 제한 가능) |
| 세금 다양화 효과 | 은퇴 후 인출 자산 중 비과세 원천 확보 가능 |
| RMD 없음 | 401(k)·Traditional IRA에 요구되는 RMD(최소 인출의무) 없음 |
| 상속 자산화 | 사망보험금 + 비과세 구조로 상속세 계획에 유리 |
실전 예시: 55세 고소득 전문직
전략:
- 매년 $24,000씩 10년간 IUL(LIRP)에 불입($480,000)
- 71세부터 연 $31,000씩 20년간 비과세 인출(총, $620,000)
- 사망 시 약 $500,000의 비과세 사망보험금 수령 가능
성과:
- 은퇴 후 추가 현금흐름 확보
- 세금 부담 없는 인출
- 상속 자산 전환 가능
LIRP vs Roth IRA vs Traditional 401(k) 비교
| 항목 | LIRP | Roth IRA | Traditional 401(k) |
|---|---|---|---|
| 소득 제한 | 없음 | 있음 (2025년 MAGI $236,000 이상 제한) | 없음 |
| 불입 한도 | 없음 (보험 설계 기준) | $7,000 (50세 이상 $8,000) | $23,500 (50세 이상 $31,000) |
| 인출 시 과세 | 비과세 (Policy Loan 구조) | 비과세 | 과세 (소득세율 적용) |
| 강제 인출 (RMD) | 없음 | 없음 | 있음 (73세부터) |
| 사망보장 | 포함 | 없음 | 없음 |
활용 팁
- IUL 기반 설계: S&P 500 등 시장지수에 연동되어 원금 손실 없이 복리 성장 가능
- MEC 주의: 납입이 과도하면 Modified Endowment Contract로 분류되어 세제 혜택 상실 가능
- 보완 전략으로 활용: 401(k), IRA, HSA를 모두 활용한 후 보완적 은퇴 전략으로 적합
- 장기 관점 필요: 최소 10~20년 이상 장기 운영 전제로 설계해야 효과적
주의할 점
- 초기 비용: 일부 보험료는 수수료 및 비용으로 차감되어 초기 수익률이 낮을 수 있음
- 복잡성: 세제·보험 구조가 복잡해 전문가 설계가 필요
- 보험사 신뢰도: 장기 계약인 만큼 신용등급이 높은 보험사 선택 권장 (예: A.M. Best, Moody’s 등급 참고)
결론
LIRP는 고소득자가 기존 은퇴 계좌를 모두 활용한 이후에도 비과세 자산을 추가로 축적하고, 은퇴 후 세금 없이 자금을 인출하며, 상속 자산으로 전환할 수 있는 효과적인 방법입니다. 특히 소득 제한과 불입 한도가 없어, 고소득자가 세제 혜택을 최대한 활용할 수 있는 은퇴 설계 도구입니다.
고소득자 생명보험 은퇴플랜 LIRP(Life Insurance Retirement Plan)