어뉴이티 상담을 하다 보면 “인플레이션 위험에 무방비 아니냐”라는 질문을 자주 받습니다.
“매달 받는 금액이 고정되어 있으면, 나중에 물가가 올랐을 때 가치가 녹아내리는 것 아닌가요? 인플레이션 때문에 어뉴이티는 손해인 것 같아요.”
이는 반은 맞고 반은 틀린 말입니다. 모든 어뉴이티가 평생 똑같은 금액만 주는 것은 아니기 때문입니다. 본인의 상황과 목적에 맞게 다음과 같은 인컴 옵션(Income Options)을 전략적으로 선택할 수 있습니다.
1. 고정형 (Level Income)
가장 일반적인 형태입니다. 수령액이 평생 동일하기 때문에 장기적으로는 인플레이션에 따른 구매력 저하 위험이 있을 수 있습니다.
2. 인플레이션 연동형 (Inflation-Protected)
물가가 오르는 만큼 연금액도 따라 오르는 옵션입니다. 보통 소비자 물가 지수(CPI) 등에 연동되어 매년 수령액이 조정됩니다. 물가가 아무리 올라도 내 실질 구매력을 그대로 유지할 수 있어 가장 확실한 인플레 방어책이 됩니다.
3. 지수 연동 증액형 (Increasing / Performance-Based)
매년 시장 지수(S&P 500 등)의 수익률에 따라 연금액이 상승하는 옵션입니다. 한 번 올라간 연금액은 시장이 하락해도 깎이지 않는 ‘Lock-in’ 기능이 핵심입니다.
4. 초기 극대화형 (Max Income)
초기에 많은 인컴을 받고, 후기에는 수령액이 줄어드는 옵션입니다. 은퇴 직후 활동량이 많을 때 더 많은 자금을 확보하고 싶거나, 다른 소득원이 생기기 전까지 가교 역할을 원할 때 선택합니다.
어뉴이티는 단순히 목돈을 맡기고 정해진 금액을 받는 상품이 아닙니다. 오히려 은퇴 후 직면할 다양한 위험을 방어하는 전략적 도구에 가깝습니다. 물가 상승이 우려된다면 ‘인플레이션 연동형’ 옵션을, 시장 수익률을 바탕으로 소득 규모를 키우고 싶다면 ‘지수 연동 증액형’ 옵션을 선택하여 나만의 맞춤형 노후를 설계할 수 있습니다.
어뉴이티에 대한 오해