LIRP(Life Insurance Retirement Plan)는 생명보험(permanent life insurance)을 활용하여 비과세(Tax-Free) 은퇴 소득을 준비할 수 있는 전략입니다. LIRP의 기반이 되는 대표적인 생명보험 상품으로는 Whole Life Insurance, Indexed Universal Life(IUL), Variable Universal Life(VUL) 등이 있습니다.
Whole Life Insurance: 안정성과 예측 가능성 중시
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 수익 구조 | 보험사 고정 이율 + 배당금(dividend), 일반적으로 4~6% 수준 |
| 현금 가치 성장 | 느리지만 안정적이며 예측 가능 |
| 유연성 | 낮음 (납입액·보장금액 변경 어려움) |
| 리스크 | 매우 낮음 (원금 보장, 손실 없음) |
| 수수료/비용 | 중간 수준 |
| MEC 위험 | 낮음 (엄격한 구조) |
| 적합 대상 | 보수적인 투자 성향, 안정적인 현금 흐름 선호자 |
장점:
- 예측 가능한 수익
- 장기적인 안정성
- 배당을 통한 추가 현금 가치 상승 가능성
단점:
- 유연성 부족
- 현금 가치 증가 속도가 느림
Indexed Universal Life (IUL): 성장성과 안정성의 균형
| 항목 | 내용 |
| 수익 구조 | 주가지수(S&P 500 등) 연동 (Cap/Participation Rate 적용) |
| 현금 가치 성장 | 중간~높음, 시장 연동 수익 가능 |
| 유연성 | 높음 (납입액, 보장금액 조정 용이) |
| 리스크 | 낮음 (원금 보장, 손실 없음) |
| 수수료/비용 | 중간~높음 |
| MEC 위험 | 관리 가능 |
| 적합 대상 | 시장 수익을 원하지만 손실 리스크를 최소화하고자 하는 사람 |
장점:
- 시장 연동 수익
- 원금 손실 방지(하한선 제공)
- 납입 및 인출 유연성
단점:
- 복잡한 수수료 구조
- 수익률 상한(Cap) 제한
- 설계에 따라 성과가 크게 달라질 수 있음
Variable Universal Life (VUL): 공격적이고, 적극적인 투자
| 항목 | 내용 |
| 수익 구조 | 주식, 채권, 펀드 등 직접 투자 |
| 현금 가치 성장 | 높을 수 있으나 시장 상황에 따라 손실 가능 |
| 유연성 | 매우 높음 |
| 리스크 | 높음 (시장 변동에 따른 손실 가능성) |
| 수수료/비용 | 높음 |
| MEC 위험 | 높음 (설계 시 주의 필요) |
| 적합 대상 | 고소득의 적극적 투자 성향 보유자 |
장점:
- 수익률 상한 없이 높은 수익 가능성
- 다양한 투자 옵션 제공
- 장기 투자 시 높은 자산 성장 가능
단점:
- 시장 직접 연동에 따른 손실 위험 존재
- 높은 수수료 및 복잡한 비용 구조
- 적극적인 관리 필요
요약 비교표
| 항목 | Whole Life | IUL | VUL |
| 수익 가능성 | 낮음 | 중간 | 높음 |
| 리스크 | 매우 낮음 | 낮음 | 높음 |
| 유연성 | 낮음 | 높음 | 매우 높음 |
| 수수료 | 중간 | 중간~높음 | 높음 |
| MEC 설계 위험 | 낮음 | 중간 | 높음 |
| 적합 대상 | 안정 추구형 | 균형형 | 적극적 투자형 |
정리하면
LIRP는 개인의 재정 목표와 투자 성향에 따라 다양한 선택지를 제공합니다. 각 상품의 특성을 정확히 이해한 뒤, 본인의 은퇴 계획과 재정 전략에 부합하는 가장 적절한 옵션을 신중하게 선택하는 것이 중요합니다. 상품을 고를 때는 수수료 구조, MEC(Modified Endowment Contract) 판정 위험, 현금 가치의 성장 방식 등도 함께 고려해야 합니다.
생명보험