은퇴 자금을 효과적으로 준비하려면 401(k), IRA, Roth IRA, HSA 등 세제 혜택이 있는 은퇴 계좌를 우선적으로 활용하는 것이 중요합니다. 하지만 이 모든 계좌에 이미 최대한도로 불입하고도 추가 자산 여력이 있는 고소득자에게는 LIRP(Life Insurance Retirement Plan)가 또 하나의 전략이 될 수 있습니다.
LIRP란 무엇인가?
LIRP는 생명보험을 기반으로 한 은퇴 플랜입니다. 일정 기간 동안 보험료를 납입해 현금 가치(Cash Value)를 쌓고, 이를 은퇴 이후에 비과세로 인출(policy loan 방식)하는 구조입니다.
- 세금 유예(Tax-deferred)
- 비과세 인출(Tax-free)
- 소득 제한, 불입 한도(Contribution limits) 제한 없음
- 장기적인 은퇴 자산 축적 + 사망보장 기능 포함
LIRP를 고려해야 할 사람
고소득자 또는 Roth IRA 자격이 제한된 사람
2025년 기준으로 연 소득이 $236,000 이상(Married filing joint 기준)이면 Roth IRA에 직접 불입이 불가능합니다. 이 경우 Backdoor Roth IRA가 대안이 될 수 있지만, 기존에 Traditional IRA에 잔액이 있다면 이 전략조차도 제약을 받을 수 있습니다.
이런 상황이라면, LIRP가 효과적일 수 있습니다. 또한 Backdoor Roth를 활용한 후에도 추가 세제 혜택이 필요할 때 LIRP가 훌륭한 보완 수단이 될 수 있습니다.
세율 상승을 우려하는 사람
앞으로 세율이 오를 가능성을 우려한다면, 지금의 세후 자금을 LIRP에 넣어 미래에 세금 부담 없이 인출하는 전략은 매우 매력적입니다. 은퇴 후에도 세금이 부과되지 않는 비과세 소득원을 확보하는 것은 리스크 분산 측면에서도 매우 중요합니다.
기존 은퇴 계좌를 모두 활용하고 있는 사람
401(k)나 IRA 계좌에 매년 최대한도로 기여하고 있다면, 추가 불입 가능한 세제 우대 수단이 필요해집니다. 이럴 때 LIRP는 추가 은퇴 준비 + 사망보장 + 상속 전략까지 동시에 해결할 수 있는 유연한 수단이 됩니다.
유연한 인출 구조를 원하는 사람
기존의 은퇴 계좌는 다음과 같은 제한이 있습니다:
- 59.5세 이전 인출 시 벌금 발생
- 73세부터 RMD(최소 필수 인출) 의무 발생
반면, LIRP는 인출 시기나 금액에 대한 제한이 없으며, RMD도 적용되지 않습니다.
즉, 은퇴 이후 자산을 보다 유연하게 운용할 수 있습니다.
자녀 교육 자금이나 긴급 자금으로도 활용하고 싶은 사람
LIRP의 현금 가치는 은퇴 자금 외에도 다음 용도로 사용할 수 있습니다:
- 자녀 학자금
- 예상치 못한 의료비
- 창업이나 주택 구입 등 긴급 자금
인출 시 세금 부담 없이 사용할 수 있어 유동성 측면에서도 유리합니다.
고려할 때 주의할 점
- 장기 유지가 전제되어야 함 → 초기 수수료와 보험료 부담이 존재
- 잘못 설계된 구조(MEC 포함)는 세금 폭탄 위험
- 단독 은퇴 전략보다는 보완 수단으로서의 접근이 바람직
- 보험사 신용등급, 상품 구조, 수수료 체계 꼼꼼히 비교 필수
정리하면
LIRP는 고소득자 또는 기존 은퇴 플랜을 모두 활용한 후, 추가적으로 세제 혜택을 누리고자 하는 분에게 유용한 전략이 될 수 있습니다. 하지만 모든 사람에게 적합한 것은 아니며, 개인의 소득 구조, 은퇴 목표, 세금 전망 등을 종합적으로 고려해 설계해야 합니다.
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