제목인덱스 펀드 vs 뮤추얼 펀드2021-10-14 17:08
카테고리은퇴 자금 투자
작성자

뮤추얼 펀드(Mutual Funds)란?

뮤추얼 펀드(Mutual Funds)는 펀드 매니저가 투자자로부터 받은 돈(펀드)을 투자하고 운영하는 펀드다. 펀드 매니저가 투자할 대상을 결정하기 때문에 편드 매니저의 능력(또는 운)에 따라 수익률이 정해진다.

인덱스 펀드(Index Funds)란?

인덱스 펀드(Index Funds)는 특정 지수(예: S&P 500은 미국 상위 500대 기업)에 투자하는 펀드다. 투자할 대상이 이미 정해졌으므로 투자 결정은 필요 없고, 수익률은 지수의 시장 수익률(Market return)이다.

대표적인 S&P 500 인덱스 펀드는:

  • VFIAX – 뱅가드 500 Index Fund Admiral Shares
  • FXAIX – Fidelity 500 Index Fund

목표 수익률(investment objective)

인덱스 펀드의 목표 수익률은 benchmark index의 시장 수익률(Market return)이다. 예를 들어, S&P 500 인덱스를 따르는 펀드의 목표 수익률은 S&P 500 인덱스의 수익률이다.

하지만 뮤추얼 펀드의 목표 수익률은 benchmark index보다 높은 수익률이다. 그래야 펀드 매니저 비용을 커버할 수 있으니까.

Passive vs. Active management

인덱스 펀드는 투자 대상이 이미 정해졌고, 시장 수익률이 목표이기 때문에 투자 결정(stock picking & market timing)이 필요 없어, Passive Managed 펀드라고 한다. 하지만 뮤추얼 펀드는 펀드 매니저가 투자 결정을 해야 하기 때문에 Active Managed 펀드라고 한다.

가장 큰 차이점은 비용

뮤추얼 펀드는 펀드 매니저가 투자를 결정하고 관리하기 때문에 비용이 매우 높다. 하지만 인덱스 펀드는 투자 결정할 필요 없이, 인덱스에 투자하므로 관리 비용은 저렴하다. 따라서 뮤추얼 펀드는 높은 관리 비용을 커버하고도 시장 수익률(Market return)을 얻어야 의미가 있다. 하지만 통계에 의하면 상위 10%의 뮤추얼 펀드만이 S&P 500 인덱스 펀드보다 높은 수익률을 올렸다.

ETF (Exchange-Trade Funds)

ETF와 인덱스 펀드는 매우 유사하다. ETF는 주식 시장에서 실시간으로 판매자와 구매자가 가격을 결정하여 거래한다. 하지만 뮤추얼 펀드는 주식 시장이 마감된 상황에서 뮤추얼 펀드 회사를 통해서 정해진 가격으로 거래한다.

대표적인 S&P 500 인덱스 ETF는:

TMI

인덱스 펀드도 일종의 뮤추얼 펀드다. 일반적으로 인덱스 펀드는 passively managed mutual funds를 의미하고, 뮤추얼 펀드는 actively managed mutual funds를 의미한다.

은퇴 자금 투자 관련 글들…

댓글
게시판
번호제목작성자날짜조회
652[모기지(Mortgage)] “MLO 라이센스 취득” 글을 보고 올립니다 (MLO 스폰서쉽 관련) [1]2023-03-16350
647[은퇴 자금 투자] 주립대 근무중인데, voluntary retirement plan으로 403b 와 457b 에 투자하려고 합.. [6]2023-02-25504
646Backdoor후 Traditional IRA 남아있는 잔고 처리 [3]2023-02-25347
624[은퇴 자금 투자] HELOC 으로 콘도 하나 더 샀습니다. [16]2022-10-171301
645[은퇴 자금 투자] 이직에 따른 401k를 개인 T-IRA와 Backdoor IRA를 해야할때 방법문의 [6]2023-01-28617
644[은퇴 자금 저축] Mega Backdoor. Employee After-Tax -> Roth 401K -> Roth IRA [3]2023-01-24309
643FORM 8606 질문입니다 (좀 까다로운 케이스)2023-01-24285
642이혼하면서 받는 401K 어디로 옮겨야 하고 절차는 어떻게 될까여 [1]2023-01-23530
640roth ira 입금 후 바로 인출관련 [2]2023-01-18559
641한국에서 연금 받기2023-01-22626
639[은퇴 자금 저축] Fidelity Backdoor 관련 질문 [1]2023-01-11383
638[레퍼럴 링크] [추천 도서] 다 쓰고 죽어라! Die With Zero2023-01-031244
466[은퇴 자금 투자] 은덕의 투자 포트폴리오 & 2022년 투자 플랜 [13]2021-12-161959
436[레퍼럴 링크] Mint 모바일 할리데이 세일(사용후기 추가) [5]2021-11-181024
637Roth IRA의 초과 입금에 대해 [4]2022-12-18959
635roth ira conversion [2]2022-12-16326
512[소셜 연금] 소셜연금 62세 신청이 더 좋은 사람은? [14]2022-02-059746
633한국에 연금을 상환했을 때 미국에서 배우자 쇼셜 연금에 미치는 영향2022-11-24353
631[은퇴 자금 저축] HSA(Health Savings Account)납입 Deadline [3]2022-11-22436
630[은퇴 자금 저축] 개인 은퇴 플랜 Traditional IRA 기본 설명 [2]2022-11-202841
626[어뉴이티(Annuity)] 개인 은퇴연금 – 즉시 어뉴이티(Immediate Annuity)란?2022-11-031231
627[은퇴 자금 저축] 401k 향후 거치 문제 [1]2022-11-06652
438[은퇴 자금 저축] 개인 은퇴 플랜 Traditional IRA 핵심 정리 [14]2021-11-225066
628[은퇴 자금 저축] Ira 멈추면 [1]2022-11-09450
625[어뉴이티(Annuity)] CD 타입 어뉴이티(Annuity)2022-11-011447
623[소셜 연금] 소셜 예상 수령액 [2]2022-10-12746
621I-Bond 9.62% 받을 수 있는 마지막 달은 2022년 10월 [1] img2022-10-061362
622[은퇴 자금 저축] Simple IRA & Roth IRA [2]2022-10-07516
620[소셜 연금] 한국 연금 납부2022-09-29528
619[모기지(Mortgage)] 뉴저지 주택 구입 모기지 세미나(10/13일)2022-09-29479