투자 소득 택스를 줄이는 Asset location
투자 상품이 Taxable Accounts(brokerage accounts)에 있느냐, 아니면 Tax-Deferred Accounts(Traditional IRA, Traditional 401K, etc)에 따라 내야 할 택스가 다르다. 다음 투자 상품들이 어디에 있어야 택스에 유리한지 살펴보자.
- 개별 주식
- Qualified dividend-paying stocks and mutual funds
- Series I bonds, municipal bond funds
- Tax-managed stock funds, index funds, exchange traded funds (ETFs), low-turnover stock funds
- Actively managed stock funds that generate substantial short-term capital gains
- Taxable bond funds, inflation protected bonds, zero-coupon bonds, and high-yield bond funds
- Real estate investment trusts (REITs)
Tax-Efficient 투자 상품은 Taxable Accounts(brokerage accounts)로
1년 이상 장기 투자한 개별주식과 Qualified dividend는 일반 세율보다 낮은 Long-Term Capital Gains Tax brackets을 적용한다. 일반 세율보다 낮은 세율을 적용받기 때문에 Tax-Efficient 투자 상품이라 하고, Tax-Efficient 투자 상품은 Taxable Accounts(brokerage accounts)에서 투자하는 것이 좋다.
만약, 1년 이상 장기 투자한 개별주식과 Qualified dividend를 Tax-Deferred Accounts(Traditional IRA, Traditional 401K, etc)에서 투자했다면 Long-Term Capital Gains Tax brackets의 낮은 세율이 아니라 높은 일반 세율을 적용하기 때문이다.
참고로, municipal bond funds는 연방 택스와 때에 따라서는 주 택스까지, Series I bonds는 주 택스가 면제라 Tax-Efficient 투자 상품으로 분류하고, Tax-managed stock funds, index funds, exchange traded funds (ETFs), low-turnover stock funds는 펀드 자체에서 택스를 관리하기 때문에 Tax-Efficient 투자 상품으로 분류한다.
Tax-Inefficient 투자 상품은 Tax-Deferred Accounts(Traditional IRA, Traditional 401K, etc)로
Actively managed stock funds는 사고팔고를 자주 해서 단기 투자 소득이 발생한다. 단기 투자 소득은 높은 일반 세율을 적용하기 때문에 Tax-Inefficient 투자 상품이라 하고, Tax-Inefficient 투자 상품은 Tax-Deferred Accounts(Traditional IRA, Traditional 401K, etc)에서 투자하는 것이 좋다.
왜냐하면 Taxable Accounts(brokerage accounts)에서 투자했다면 동일한 일반 세율을 적용받아 그해에 택스를 내야하지만, Tax-Deferred Accounts에서는 인출할 때까지 택스를 연기할 수 있기 때문이다.
참고로, Taxable bond funds, inflation protected bonds, zero-coupon bonds, and high-yield bond funds, Real estate investment trusts (REITs)는 Tax-Inefficient 투자 상품으로 분류한다.
정리하면
Tax-Efficient 투자 상품은 Taxable Accounts(brokerage accounts)에서 투자하고, Tax-Inefficient 투자 상품은 Tax-Deferred Accounts(Traditional IRA, Traditional 401K, etc)에서 투자하는 것이 좋다.
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