베리어블 어뉴이티(Variable Annuity)란?
베리어블 어뉴이티(Variable Annuity)는 어뉴이티 상품중에서 가장 복잡한 상품이다. 어뉴이티 상품 중에서 가장 높은 수익률을 기대할 수 있지만, 투자 손실 위험도 있다. 운용수수료 등의 비용이 높고, 투자 손실의 위험이 있어 투자 경험과 지식이 부족한 사람에게 적합한 상품은 아니다.
어뉴이티 투자 방식에 따른 구분
- 확정된 이자를 지급하는 고정이자 어뉴이티(Fixed Annuity)
- 원금 보장하며 안정적인 수익률을 위한 인덱스 어뉴이티(Index Annuity)
- 투자 위험이 있는 복잡한 베이어블 어뉴이티(Variable Annuity)
베리어블 어뉴이티(Variable Annuity) 장점은?
베리어블 어뉴이티 장점은 두 가지다.
- 택스 연기(Tax deferred) 혜택
- 어뉴이티 상품 중에서 가장 높은 수익률을 기대할 수 있음
하지만 높은 수익률이 목적이라면 일반 브로커지 투자 계좌에서 투자하는 것이 더 효율적일 것이다. 일반적으로 베리어블 어뉴이티는 운영 수수료 등이 비용이 높고, 복잡하니까.
베리어블 어뉴이티(Variable Annuity) 단점은?
- 투자 손실 위험: 투자 상품이기 때문에 투자 손실 위험
- 높은 비용으로 투자 수익률을 감소시킬 수 있음: Annual fees, Investment expense ratio, Mortality expense (M&E), Underlying investment fees, Rider fees, Surrender charges, Contract maintenance charge, etc
- 복잡성: 다른 어뉴이티 상품에 비해 구조가 복잡하고 이해하기 어려움
베리어블 어뉴이티(Variable Annuity) 사용은?
고소득자가 CD 또는 채권 투자용도로 베리어블 어뉴이티를 사용할 수 있다. CD 또는 채권의 투자 소득은 단기 소득(Ordinary Income)으로 택스 브라켓이 높은 고소득자라면 CD 또는 채권 투자 소득의 반이 택스일 수 있다. 이럴 경우, 베리어블 어뉴이티에서 CD 또는 채권에 투자하면 투자 소득을 택스 연기할 수 있기 때문이다.
한가지 주의할 점은 베리어블 어뉴이티 비용이 높을 수 있으니 월 $20 정도의 flat fee로 제공하는 곳에서 하는 것이 좋다.
정리하면
어뉴이티는 보험 회사에서 판매하는 복잡하고, 이해하기 어려운 상품이다. 베리어블 어뉴이티(Variable Annuity)는 어뉴이티 중에서도 가장 복잡한 상품이므로 일반인에게 적합한 상품이 아니다. 또한, 투자 손실의 위험이 있어서 위험 감수 능력이 낮은 투자자에게도 적합하지 않은 상품이다.
어뉴이티(Annuity)
|
