가장 쉬운 필요 은퇴자금 계산법

캐쉬 플로우(Cash Flow) 모델

캐쉬 플로우 모델은 은퇴 자금으로 투자 포트폴리오를 구성해서 원금에는 손대지 않고 발생하는 투자 수익만으로 살아가는 것이다. 이렇게 하면 은퇴자금 원금을 보존하면서 투자 수익만으로 무한히 살아갈 수 있다.

필요한 은퇴자금 금액은?

필요한 은퇴자금(W)은 연간 필요 비용(C)을 인출률(r)로 나눈 값이다.

예를 들어, 은퇴 후 라이프스타일에 필요한 비용이 $60,000($5,000/월 * 12)이고, 매년 은퇴자금의 4%를 인출할 예정이면 $60,000 / 0.04 = $1,500,000의 은퇴자금이 필요하다.

참고로, 인출률 4%는 일반적이고, 보수적으로 투자한다면 2.5%, 공격적으로 투자한다면 5.5%까지 가능하다.

원금을 보존하는 캐쉬플로우 모델을 유지하기 위해서는

첫째, 은퇴자금 투자 포트폴리오의 투자 수익 또는 패시브 인컴(passive income)이 은퇴 후의 라이프스타일 비용 이상이어야 한다.

둘째, 은퇴자금이 인플레이션으로 인해 가치가 줄어들지 않게 유지해야 한다.

예를 들어, 매년 $60,000이 필요하다면 은퇴자금 $1,500,000으로 매년 인플레이션을 반영한 실질 수익 $60,000 또는 인플레이션을 반영한 수익률 4%($1,500,000 * 0.04 = $60,000)를 발생하면 된다.

참고로, 인플레이션이 3%라고 가정하면 수익률이 7%가 되어야 인플레이션을 반영한 수익률이 4%(7% – 3%)가 된다.