Roth냐 Traditional이냐, 그것이 문제로다

Roth와 Traditional 중에 어느 것이 유리할까?

이 질문은 Tax Free(AKA Tax Advantaged) Accounts가 유리한지, Tax Deferred Accounts가 유리한지를 묻는 것이다. 즉, 현재 소득공제(Deduction)는 없지만, 미래에 원금과 투자소득을 Tax Free 인출하는 것이 유리한지, 현재 소득공제를 받지만, 미래에 원금과 투자소득에 대해 세금을 내는 것이 유리한지를 묻는 것이다.

일반적(이론적) 선택의 기준: 현재 세율 VS 은퇴 후 예상 세율 비교

일반적으로 은퇴 후 세율(Marginal Tax Rate)이 현재와 같거나 높으면 Roth IRA(Tax Free Accounts)가 유리하고, 현재보다 낮으면 Traditional IRA(Tax Deferred Accounts)가 유리하다고 한다.

하지만 현실은…

하지만 현실은 간단하지 않다. 두 개 중에 어느 것이 유리한지를 답하려면 다음 두 가지를 알아야 한다.

  • 나의 현재 세율
  • 내가 죽을 때까지의 소득과 세율

현재 세율은 쉽게 알 수 있지만 죽을 때까지의 소득과 세율은 예측 또는 가정해야 한다. 소득과 세율 예측하기도 쉽지 않지만 소셜연금은 문제를 더욱 복잡하게 만든다. 소셜연금을 언제 신청하는 것이 가장 좋은지도 쉽게 답할 수 없는 그 자체로 하나의 큰 질문이다. 또한, 소득에 따라 소셜연금의 일부가 Taxable Income이 된다.

소셜연금 뿐만 아니라 다음 사항들도 고려해야 한다.

  • 표준 공제(Standard deduction)
  • 구간별로 적용되는 택스 브라켓
  • 은퇴 시점과 72세에 Tax Deferred Accounts(Traditional 401k, Traditional IRA, etc) 예상 금액

미래 세율은?

Roth와 Traditional 선택에 가장 중요한 요소는 현재 세율과 인출할 미래의 세율 비교이다. 미래 세율이 어떻게 될지는 아무도 모른다. 하지만 현재 세율이 미국 역사상 가장 낮은 세율이고, 미국 세율이 다른 선진국보다 낮은 수준이다. 그래서, 전문가들은 향후 세율이 높아질 것으로 예측한다.

합리적인 접근 방법은?

Roth와 Traditional의 선택은 장기적인 관점(죽을 때까지의 소득과 세율 예측)으로 접근해야 한다. 그리고, 유연한 Tax Planning을 할 수 있도록 Roth와 Traditional에 적당한 금액을 유지하는 것이 좋다.

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“Roth냐 Traditional이냐, 그것이 문제로다”에 관한 3개의 댓글

  1. 이제 세금보고를 해야하는데 이맘때면 항상 고민이 되는 부분이네요. Roth를 하고 싶지만 지금 당장의 절세때문에 T로 가야하는.. ㅠㅠ 올해도 역시나 저는 Traditional에 불입을 해서 지금의 절세에 손을 들어야할 것 같슴다.
    둘다 할 수 있음 얼마나 좋을까요? ㅋㅋ

  2. 안녕하세요. 은퇴 연금 구좌를 처음 오픈하려고 합니다.
    제 재정 상황에서 어떤 IRA를 선택해야 할 지 잘 모르겠습니다.
    개설하신 웹사이트 기고글들을 보면 현재 세율과 미래 세율에 대한 비교를 해 보고 다른 요소들을 고려해서 유리한 것을 결정하라고 했는데 저의 현재 재정 상황(나이 40대 후반, 소득 5만불)을 고려 했을 때 65세 이전까지는 수입에 큰 변동이 없을 것이고 아내가 혹시 풀타임으로 일을 해서 수입이 늘어나도 저희는 부부 합산해서 연소득이 $100,000이 되지 않을 것 같습니다. 이런 상황에서는 어떤 IRA를 시작하는 것이 저희에게 유리할 지 조언 부탁 드립니다.

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