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    • #2243
      Anais
      Participant

      Summary :

      1. What is your number (Financial Independence)? Set the realistic goal.
      – How much money you need to reach your financial freedom?
      – Impulse : Ask yourself. Is this worth trading my freedom for?

      2. Here’s how you can “retire” a lot faster

      1) You can save more than 25 times your expected annual expenses.
      2) You should defer taking your investment gains as long as possible.
      3) You should start increasing emergency fund to cover a full year of living expenses.
      4) When you do start taking out investing gains, live on as little of the money as possible.
      5) You should try to preserve your investment principal.

      3. Reduce a single recurring expense on your number
      4. Adjust your number for onetime future expense (e.g : Child tuition, health care)
      5. The lifestyle factor – Spend money on what’s important to you.
      6. Rule of 72
      – 72/compounding rate (e.g : 7%)
      – how many years it would take for your money to double

      Discussion :

      1) Which level of financial freedom you are currently at? (Please refer to the seven levels of financial freedom in chapter 1)
      2) “You should defer taking your investment gains as long as possible”
      Do you have a side hustle or passive income stream offsetting your monthly expenses after your retirement?
      3) What’s your base number for your retirement.
      Withdrawal rate percentage (e.g:3.5%) x your number = current annual expense

      4) How much you need to save each year to hit your number by the time you want to retire (S)?
      S = (Y-A(1+r)^n)/(((1+r)^n-1)/r)

      Y = Your number
      A = Amount you already have invested
      r = annual compounding rate (e.g : 7%=0.07)
      n = number of years to retirement

    • #2248
      Anais
      Participant

      계산은 https://financialfreedombook.com/tools/을 이용하시면 편할꺼같아요

    • #2306
      jaekwan
      Participant

      1) level 4 -> level 5
      2) 안타깝게도 패시브 인컴은 없습니다(주식 갖고 있는 것도 패시브 인컴으로 쳐야 될까요?). 액티브 인컴도 월급 외에는 아직 없습니다.
      3) 이것도 생각해보면 제 경우에는 앞으로 1~2년 동안 꽤 변할 것 같습니다. 현재는 연 약 $50k로 잡고 있는데, 자식이 곧 생기면 60~70k로 증가할 것 같습니다. $65k로 잡으니 $1.8M이 나오네요. 아마도 이 숫자는 어디에 머무느냐에 따라 꽤 다른 숫자가 나올 것 같습니다. 그리고, 3.5%에서 세금 또한 생각해 봐야할 것 같습니다.

      4) 앞으로 10년 후(50세)를 잡았더니 한달에 $9,373씩 은퇴계좌로 들어가야 하는 군요. 20년 후(60세)로 하면 한달에 $2,784밖에 안되는군요.
      혹시 계산 귀찮으신분들은 https://financialfreedombook.com/tools/how-much-money-should-you-save/ 에 계산기 있습니다.

      • #2314
        은덕
        Keymaster

        4번 계산기 좋네요. 저는 10년으로 돌려보니 $1,869/월 나오네요. 401K Max Out $19,500에 회사에서 매치해 주는 금액 더하면 $1,869/월 이상은 저축하고 있네요.
        그런데 희망인 5년으로 돌려보니 $9,249/월 이네요 ㅠㅠ

    • #2316
      Daniel Moon
      Participant

      1) Level 4
      2) My passive income stream: (1) 제 비지니스 팀메이트 training override (2) You-Tube project
      3) 질문을 정확히 이해 못하겠습니다. 저는 그냥 은퇴 후에 지금 돈의 한달 5000불 정도를 쓸 수 있을려면 얼마큼 모아야 하는지 나름 계산을 해 보니 1.2 M 정도가 나옵니다. (저는 현재 54세 이며 67세에 은퇴 목표로 잡았고, 인플레이션을 3% 정도로 해서 계산했습니다)
      4) 위의 공식을 적용하면 저는 한달에 3,943불을 저축해야 한다고 계산이 나옵니다. 더욱 많은 돈 벌어서 저축을 해야 한다는 결론입니다.

      • #2317
        은덕
        Keymaster

        3번에 대해서 설명 드리면…
        한달에 $5,000이면 일년에 $60,000이 필요합니다.
        일반적인 은퇴자금 인출 4% 룰에 의하면 필요한 은퇴자금은 $60,000 / 0.04 = $1,500,000 입니다. 좀 보수적으로 3.5%를 적용하면 $60,000 / 0.035 = $1,714,286이네요.

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