401K 투자(펀드 선택) 가이드

401K에 저축하는 것만으로 은퇴 자금 준비가 끝나는 것이 아니다. 401K에 저축한 돈을 현명하게 투자하고,  목표에 맞는 수익률을 내고 있는지 정기적으로 관리해 주어야 한다.

401K에서 제공하는 펀드 리스트 살펴보기

나의 401K 플랜이 제공하는 펀드가 어떤 것들이 있는지 살펴보자. 펀드의 종류는 기본적으로 주식에 투자하는 stock(equity) funds, 채권에 투자하는 bond(fixed income) funds, 그리고, 캐쉬에 투자하는 money market funds로 나눌 수 있다.

아래 그림은 뱅가드 뮤추월 펀드 리스트다.

나의 리스크 허용한도(Risk Tolerance)는?

1%도 손해를 감수할 수 없다면 리스크 허용한도가 0이고, 100% 손해도 감수할 수 있다면 리스크 허용한도가 최대인 것이다. 본인의 리스크 선호도나 리스크 허용한도가 어느 정도인지 생각해 보자.

주식형 펀드는 예상 수익이 높지만 위험성이 있고, 채권형 펀드는 위험성이 적은 대신 예상 수익이 낮다. 은퇴 자금 투자 시작은 본인의 리스크 허용한도(Risk tolerance)에 따라 주식과 채권의 투자 비율을 정하는 것이다.

분산 투자(Diversification)

위험을 회피하는 방법은 분산 투자를 하는 것이다. 목표 수익률이 9%라고 한다면 예상 수익률이 9%인 하나의 주식에 투자하는 것보다 예상 수익률이 9%인 10개의 주식에 각각 10% 투자를 하는 것이 위험을 줄일 수 있는 방법이다.

펀드들은 펀드 자체적으로 분산 투자되어 있다고 볼 수 있다. 예를 들어 뱅가드의 Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) 경우 미국 주식 시장 전체에 투자했다고 보면 된다

펀드 고르기(Diversified Portfolio 구성)

본인의 리스크 허용한도(Risk Tolerance)를 고려해서 주식과 채권의 비율을 정한다. 그리고, 위험을 줄이기 위해 가능한 최대한 분산 투자(Diversified Portfolio)를 할 수 있도록 펀드를 고르면 된다.

어떻게 해야 할지 모르는 초보 투자자라면 아래의 4가 위험 성향 정도에 따라 구성된 뱅가드 포트폴리오 모델을 참고해라.

Fund NameLow RiskMedium-Low RiskMedium-High RiskHigh Risk
Total Stock Market Index Fund(VTSAX)14%28%42%56%
Vanguard Total International Stock Index Fund Admiral Shares (VTIAX)6%12%18%24%
Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (VBMFX)80%60%40%20%
 100%100%100%100%

펀드를 선택할 때 가장 중요하게 살펴야 할 것은 편드의 과거 1년, 5년, 10년 동안의 평균 수익률과 펀드의 비용인 Expense ratio다. Expense ratio가 0.5% 이상이면 높은 편이니 그 비용을 감당하면서도 그 펀드를 선택해야 할지에 대해서 신중히 생각해야 한다.

투자 관리(Rebalancing)

본인의 투자 목적에 맞게 펀드를 선택했고, 분산 투자를 통해 가능한 최대한 위험을 회피할 수 있는 Portfolio를 구성했다. 이제 분기별이나 6개월에 한 번, 또는 적어도 1년에 한 번 정도 체크해 보고, 필요하면 Portfolio를 재 구성하거나 Rebalancing을 하면 된다.

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“401K 투자(펀드 선택) 가이드”에 관한 2개의 댓글

  1. 안녕하세요, 401k 관련해서 궁금한 것이 있어 질문 드립니다..!
    혹시 401k 개설한 금융기관 외 다른 곳에서 발행하는 펀드도 보통 구매가 가능한가요? 예를 들어 prudential에서 401k 계좌를 개설하고, vanguard 펀드를 구매하는 것이 가능한지 궁금합니다…! 감사합니다!

    1. 보통 401K 플랜에서 제공하는 펀드들이 정해져 있습니다. 본인의 401K 플랜에서 가능한 투자 상품들이 어떤 것들이 있는지 확인해 보세요.

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